飛月 _168🌒

盤整、盤整、盤整從2024/8/9 反彈至高點62500後，市場進入了量縮的盤整階段 從下面圖藍色上升切線可以看出來，只要一跌破後就下殺一小段出來 然後，市場再慢慢由外在因素，例如納指反彈等等去重建脆弱的信心 和外部相比，這是個跟風的小小的反彈 然言，這段盤整地獄期要走多久? 從紫色廂型區間來看，與過往的盤整至少也是一個月以上 一直盤整，直到出方向… 那麼我們要如何撐過所謂的盤整地獄? 定義盤整區間 / 逆勢單假設盤整區間為紫色區域 56000~ 62500 大區間 我們只需要在相對高點做空，相對低點做多即可 這邊建議用訂單深度圖大觀察大單位置 那麼問題來了，如果漲破或跌破怎麼辦呢? 從下面範例可以看出大單由上往下移動 由於我們之前已經「假設」 這是大區間盤整 這時的對應的資金加碼策略為逆勢。金字塔加碼法 請參考說明 https://168moons.github.io/learn/Money-Control/ 雖然跌破大單區，但經由這樣的加碼策略 一個小反彈之後，更容易達到停利區~ 後註：雖然這是大區間盤整，還是要設一個停損區，如果和預期假設不 ...

加密市場的資金配置加密貨幣市場是一個高風險高回報的投資領域，資金配置在這裡特別重要! 首先明確你的投資目標（如短期投機、長期持有、分散風險等）和風險承受能力。加密貨幣市場波動性極高，因此需要確保你能夠承受潛在的損失。 首先，先來分類 1、主流加密貨幣：如比特幣（BTC）、以太坊（ETH）。這些通常被視為相對穩定的選擇。2、山寨幣（Altcoins）：Solana（SOL）等，這些幣種風險較高，但潛在回報也較高。3、穩定幣（Stablecoins）：如USDT、USDC。這些幣種與法定貨幣掛鉤，風險較低，適合作為避險資產。 要如何制定資金配置策略呢? 要根據你的風險承受能力和投資目標 下面為常見的配置模型1、保守型配置: 穩定幣70% / 主流 20% / 山寨 10%2、平衡型配置: 穩定幣35% / 主流 35% / 山寨 30%3、積極型配置: 穩定幣10% / 主流 20% / 山寨 70% 加密市場變化迅速，因此需要定期檢查和調整資金配置。建議每月或每季度進行一次檢查，確保你的投資組合仍然符合你的目標和風險承 ...

什麼是做市商作市商（Market Maker），其主要職責是通過持續提供買賣報價來增加市場的流動性。作市商的存在有助於提高市場效率，降低交易成本，並促進市場的健康發展。 作市商在市場中提供流動性使得參與者可以更容易地進行交易，縮小了買賣差價（Bid-Ask Spread），從而降低了交易成本。在市場波動較大時，通過持續報價和交易，幫助穩定市場價格，減少價格劇烈波動。由於作市商持有大量資產和持倉而帶來的風險，通常會使用各種風險管理策略，如對沖（Hedging）來減少風險。其主要盈利來源是買賣差價和交易所的流動性獎金。 市值管理: 當幣市過度投機時，做市商通過在市場上以其他投資者的相反操作，努力維持幣價，降低市場泡沫。當幣市過於沈寂時，做市商通過在市場上人為買進賣出幣，以活躍成交量，帶動其他投資者實現價值發現。 納斯達克每隻股票背後都有十幾家作市商，全市場總數約260家。相對於納斯達克，在流動性較低的加密市場中扮演重要角色，通過提供流動性和高效交易，降低波動性和交易成本。在加密市場的做市商團隊也稱為莊家。因為加密市場的交易過程很難被監管，也沒有嚴格的做市商制度來約束。交易所、項目方與市商 ...

極致的數據 - 抽乾多方流動性2024/08/05 由美股股災蔓延全球， 全市場最好變現的商品就是BTC 從當時的 BTC 流動性來看，群眾的恐慌幾乎抽乾所有買方的流動性，詳見下圖黃框處 這種現象大概只有 2020/3/12 崩盤可以相比 當這種極致，完全沒有流動性情況下，而且空方再也砍不下去的情況下，就只有先暴力反彈再說 !! 而且此時的散戶絕大多是看空，空方燃料充足的情況往往都是會反向再嘎空單+空手 不過 2020/3/12 那時價格已經從萬點跌到 4000點，散戶屬於完全的絕望狀況，與目前2024/8/6 比較還是很有差的! 現階段散戶還沒有完全絕望 行情總在絕望中誕生 ! 恐慌性拋售 必有V型反轉通常市場跌太快的時候，就連主力都會被套牢，而主力解套的方式，就是拉一個反彈逃命波，讓散戶來接他們的籌碼。 要如何讓散戶再次進場? 唯有拉到散戶又受不了再度上車了 那麼，反彈的力道 要怎預判呢? 可以參考玄學，費波那齊數列 通常是反彈 0.5、0.618 如果要搶V型反轉，請把它當成搶銀行 ...

訂單簿深度深度定義訂單簿深度（Order Book Depth）是用來表示市場上買賣雙方的訂單數量和價格的分佈情況的工具。訂單簿深度可以幫助交易者了解市場的流動性以及價格的支撐和阻力位。 訂單簿中的每一行代表一個特定價格水平上的累積訂單數量。這些價格水平通常會按價格從高到低（賣出訂單）或從低到高（買入訂單）排序。 訂單簿列出了各價格點的買單 (bid) 以及賣單 (ask) 訂單數量，也稱為“深度”。 據此可以掌握重要的交易信息，有效提升市場透明度。 中間買賣之間的spread價差，是流動性是否充足重要觀察指標，往往在小幣身上因為spread很大，造成了很大的滑價/滑點 (Slippage)，如果用市價直接進出的需要非常留意! 流動性定義為了避免市場資產價格急劇變化的情況下，流動性是在市場中買賣資產的能力。考慮交易時，流動性極其重要。這是能否輕鬆進入或退出市場的一個關鍵因素。 訂單簿的深度是市場流動性的指標。深度越大的市場通常流動性越好，因為有更多的訂單在不同的價格水平上等待成交。這意味著大額訂單更容易在這樣的市場中成交，而不會大幅影響價格。 訂單簿的深度和流動性對價格 ...

價格溢價定義價格溢價 “Price Premium”，是指某商品的價格高於或低於其基準價格或不同市場的綜合平均價格。這種情況通常是由於以下不同的原因造成： 市場情緒市場情緒和投資者行為也會影響比特幣的價格溢價。例如，在市場情緒高漲或恐慌時，投資者可能會大量買入或賣出比特幣，從而導致價格波動和溢價。不同交易所，可能因其內部組成不相同可能就造成不同程度的溢價，例如 Bitfinex 交易所就存在大量幣圈主力。 流動性流動性較低的交易所可能會出現價格溢價，因為在流動性較低的市場中，大額訂單對價格的影響較大，導致價格波動性增加。流動性不足會使市場更容易出現價格波動。 法規和合規性一些市場上的價格溢價可能是由於法規和合規性要求引起的。例如，某些交易所可能需要更嚴格的KYC和AML（反洗錢）程序，這可能會限制資金的進出，從而影響當地的比特幣供應和需求，導致價格溢價。 在有一些國家，因為政府的資本管制政策限制，使得當地的比特幣價格高於全球平均價格。例如韓國的交易所BTC的價格長期比Binance價格更高。 交易所信譽與成本交易所的信譽和安全性也會影響價格溢價。投資者可能會願意支付更高的價格在信譽良好 ...

累積交易量增減累積交易量增減（Cumulative Volume Delta，CVD）是一種用來分析市場買賣力量平衡的指標。它累積了在一定時間內買入和賣出訂單的交易量差異，幫助交易者了解市場情緒和可能的價格走勢。 Volume Delta（交易量增減）是指在特定時間段內買入交易量和賣出交易量之間的差異，通常是主動買入的市價量 - 主動賣出的市價量。 至於CVD就是將這段時間的交易量增減給累加起來，提供更長期的市場趨勢分析，顯示買入和賣出力量的積累情況。 正值的CVD表示買入交易量在累積上超過賣出交易量，可能表明市場看漲負值的CVD表示賣出交易量在累積上超過買入交易量，可能表明市場看跌 CVD通常用於推斷積極參與，即通過市價訂單執行交易的訂單，這些交易提取流動性，通常與掛在委託簿中的限價訂單進行交易。 價格與 CVD 上的應用下面整理了CVD與價格上的應用，理論上價格應與CVD同步，如果出現分歧可能是趨勢即將反轉的信號。 高檔背離在價格創新高點時, CVD沒有跟著創出新高點 上升趨勢耗盡 = 價格創新高 + CVD 低於前高 表示雖然價格上漲，但賣出力量在增加。這可能是 ...

人數多空比定義在交易市場中，多頭（看漲）和空頭（看跌）頭寸的比例，人數多空比 = 多頭人數 / 空頭人數 交易所中的多頭持倉和空頭持倉是相互對等的，1比1的關係。 如果總倉位價值相等，而持有人數不同，那就說明持有人數多的一方人均倉位價值較小，以散戶為主，另一方以大戶和機構為主。 假如目前人數多空比為 2 代表的意義是 多頭人數 / 空頭人數 = 2， 持有多單的人數是持有空單人數的 2 倍， 多方人多，人均持倉量更少，散戶佔比多。 多頭持倉（Long Positions）：投資者下的買入合約，表明他們預期未來價格會上升。空頭持倉（Short Positions）：投資者下的賣出合約，表明他們預期未來價格會下降。 依經驗絕大多數的情況下，散戶都是習慣性的做多為主，對手盤可能是做市商、機構與大戶。 其它多空比除了人數多空比之外，交易所還有提供大戶的多空比資料，大戶為交易所內保證金餘額排名前20%的用戶 1、大户帳戶數多空比: 大戶的淨持倉多頭人數 / 大戶的空頭賬戶人數 2、大户帳戶 持倉量多空比: 大戶的總持倉量多頭 ...

爆倉定義爆倉 (liquidation），是由交易所強制執行的平倉操作，當賬戶資金低於維持保證金要求時發生。通常是市場走勢與預期相反，導致帳戶內的保證金無法維持倉位造成。交易平台為了避免進一步的虧損，會自動強制平倉，也就是賣出或買入該投資者的倉位。這種情況下，投資者不僅會損失掉所有的保證金，還可能因為市場價格的劇烈波動，導致實際損失超過了最初的投入。 由於幣圈價格波動性極大，槓桿倍數又高，爆倉是一個相當常見且風險極高的現象。 多麼痛的領悟請記住!! 爆倉對於投資者來說是非常痛苦的事，不僅會損失所有的本金，甚至還可能欠下債務。因此，使用杠桿交易的投資者必須要有足夠的風險管理能力，並且設定好停損點和止盈點，以避免爆倉的可能性。另外，請隨時注意市場的變化，及時調整自己的交易策略和預期收益。 保證金和槓桿的使用，這是一把雙面劍，既可以放大你的投資收益，也能加速你的損失。 以下是以比特幣（BTC）價格為60000美元的例子簡單說明： 槓桿交易：你用1000美元加10倍槓桿，總共交易10000美元的比特幣，買了0.1667 BTC。 保證金要求：平台要求你保持1000美元的保證金。 價格 ...

資金費率定義加密貨幣的「永續合約」期貨市場為了保持合約價格與標的資產價格之間的平衡而設定的費率，由於永續合約永遠不會到期，為了讓現貨與合約之間價差能夠接近，資金費率是用來調整合約的成本或收益。 當永續合約的價格偏離標的資產價格時，交易所將通過調整資金費率來促使多頭或空頭向反方向支付資金，從而使合約價格回歸標的資產價格。 公式資金金額 = 標記價格 * 合約規模 (U 本位合約) * 資金費率 資金費率由兩個因素決定：利率和溢價。 其中借貸利率 Binance是採用加權平均計算方法，大多時候都相對穩定，OKX則是依市場供需常常會跳來跳去。 假設利率是固定常數，那溢價就是影響資費比較大的因子。 溢價指數 (P) = [Max(0,衝擊買方出價-價格指數) - Max(0,價格指數-衝擊賣方出價)] / 價格指數 簡單而言，溢價指數衡量市場買賣雙方之間的差異情況，從而判斷市場的買賣壓力 資金費率 （F） = 平均溢價指數 （P） + clamp （利率 （I） - 平均溢價指數 （P）， 0.05%， -0.05%）* 如果 (I-P) 是在 ...