爆倉

定義

爆倉 (liquidation），是由交易所強制執行的平倉操作，當賬戶資金低於維持保證金要求時發生。通常是市場走勢與預期相反，導致帳戶內的保證金無法維持倉位造成。交易平台為了避免進一步的虧損，會自動強制平倉，也就是賣出或買入該投資者的倉位。這種情況下，投資者不僅會損失掉所有的保證金，還可能因為市場價格的劇烈波動，導致實際損失超過了最初的投入。

由於幣圈價格波動性極大，槓桿倍數又高，爆倉是一個相當常見且風險極高的現象。

多麼痛的領悟

請記住!!

爆倉對於投資者來說是非常痛苦的事，不僅會損失所有的本金，甚至還可能欠下債務。因此，使用杠桿交易的投資者必須要有足夠的風險管理能力，並且設定好停損點和止盈點，以避免爆倉的可能性。另外，請隨時注意市場的變化，及時調整自己的交易策略和預期收益。

保證金和槓桿的使用，這是一把雙面劍，既可以放大你的投資收益，也能加速你的損失。

以下是以比特幣（BTC）價格為60000美元的例子簡單說明：

槓桿交易：你用1000美元加10倍槓桿，總共交易10000美元的比特幣，買了0.1667 BTC。

保證金要求：平台要求你保持1000美元的保證金。

價格下跌：如果比特幣價格從60000美元跌至55000美元，你的比特幣價值變為9167美元，扣除9000美元借款，剩下的167美元不足以維持1000美元的保證金。

觸發爆倉：當價格跌至55000美元，平台會自動平倉，賣出0.1667 BTC，以償還借款。

簡單來說爆倉是當保證金不足時，平台自動平倉以避免虧損的過程。保證金和槓桿提供了高收益的機會，但同時也帶來了高風險。因此，合理地使用槓桿，以及對市場趨勢有深刻理解，對於避免爆倉至關重要。

並時刻對自已說: 高槓桿隨時可能會出現備受期待的大規模結算清倉!

活下去!! 一定要要有嚴謹的資金管理策略，與設定好停損點和止盈點!

交易所規則

若交易者為維持倉位而提供的抵押品少於維持倉位所需的保證金，則交易者的倉位會遭到強平。合約風險保障基金會盡可能地接管破產倉位。合約風險保障基金則會彌補破產倉位所生的損失，並同時保留破產倉位所生的收益（如有）。

在某些小幣已經沒有對手盤了，再加上沒有夠力的造市商情況下會發生自動減倉(ADL)機制 自動減倉 🔗

交易所ADL風險一般的散戶非常難發現到，通常是市場嚴重極端行情，連做市商都來不及造市才會發生，但只要這種行情發生，交易所就會自動幫你減倉(ADL)。

如何計算爆倉價?

維持保證金 = 倉位名義價值 * 維持保證金率 – 維持保證金額

爆倉價是當你的賬戶價值減去借款等於或低於維持保證金

大多數交易平台會提供保證金警告，即當賬戶資金低於一定水平時，就會收到通知或警告。這時，應立即採取行動，不論是增加保證金、減少槓桿或是平倉部分倉位，都是避免爆倉的有效手段。

插針

當發生爆倉時，價格劇烈波動常常會在K線圖上顯示成針的形狀，俗稱「插針」

具統計這些爆倉時所造成的針高達 90 % 會在一段時間內進行反彈!!

順著這種現象，這邊提供一個高勝率的交易思路給大家參考!

爆倉反彈的時間非常短，時間周期請調成5分鐘 (或1分鐘)

什麼是真的殺過頭? 提供一個小技巧，可以利用期貨-現貨差去比較是否過超過某一定比例，來判斷是否要進行下列搶反彈

並同時利用你所熟悉反轉指標，布林帶、SAR、超級趨勢都可以來觀察是否可能為反轉點 ?

震盪行情下的插針策略

1、當爆倉超過一定數值(通常是均爆倉量的5倍以上)，例如 50W 美元

2、超過布林帶，反方向做單， 賭後續會有價值回歸的修正
同步觀察訂單簿深度圖，碰到支撐與壓力就反向操作

3、不要貪心!! 可以利用下列條件停單
(1)可以抓一定的比例獲利入袋
(2)布林帶邊緣停利
(3)或是等另一個方向的爆倉發生時
● 不一定要用布林帶，可以用別的反轉指標

4、抓前高或是固定點數停損

請記住!! 你現在操作的是高勝率的反轉策略，如果覺得吃一點小肉肉就停利時，不要覺得可惜、懊惱!!

常常會發生來不及停利情況下，又立刻往原來的方向前進

趨勢情況下的插針策略

1、當爆倉超過一定數值(通常是均爆倉量的5倍以上)，例如 50W 美元 進行觀察
2、如果是趨勢下，當爆倉出大量時第一時間不要立刻反向操作
同步觀察訂單簿深度圖，在趨勢下這些阻力與支撐通常是會一直被突破的

3、等到沒有力道爆倉，沒有發生連環爆的情況下，再進行反向操作

或是直接放棄趨勢下的逆市的操作，你一定常常聽到高手死於掉下來的飛刀!!

如果還是忍不住想出手，請一定嚴格執行止損!

One More Thing

為了幫助你們能最快、最即時的收到「爆倉」訊息，我收錄了三大所(binance、okx、bybit)爆倉資訊，並過濾5W美金以上的資訊

提供二個頻道工具給大家使用

當收到這些訊息後 大家再來觀察上面的插針策略

為了過濾過多的資訊，請大家特別留意超大額爆倉頻道!!

特別要說明的是，很多時候爆倉的價格會大幅度偏離市價

中間的價差部份就是被交易所收走的高昂手續費與入注於合約風險保障基金。

依經驗合約風險保障基金會隨著時間增加而增加，當其資產規模突然下降時，代表用戶爆倉的非常乾淨，在強行平倉後資產餘額已經少於 0，通常這時都是近期市場的低點。

Binance風險保障基金 🔗
OKX風險保障基金 🔗

最後，希望大家好好理解一下 下面段話!

幣圈的核心就在於不斷的去收割對手盤!!
BTC 是主力的控盤工具，而 「資金」與「情緒」 都是放大的手段!